"После шока" - Хронология

<bold><link type="page"><caption> Flash Player >></caption><url href="http://www.bbc.co.uk/webwise/categories/plug/flash/flash.shtml?intro2" platform="highweb"/></link></bold>

Финансовая паника

9 августа 2007 года - Кризис на кредитных рынках

Французский банк BNP Paribas приостановил работу трех инвестиционных фондов из-за нехватки средств. Центробанки предпринимают ряд шагов.

На кредитных рынках началось свободное падение после того, как французский банк BNP Paribas объявил, что три его хедж-фонда приостанавливают работу из-за "полного исчезновения ликвидности" на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, из-за проблем на американском рынке ипотечного кредитования в сегменте subprime - так обозначается категория потребителей с плохой кредитной историей. Вскоре после этого Европейский центробанк вбросил на банковский рынок 170 млрд евро. За полгода до этого - в феврале - банк HSBC уже сообщал об огромных убытках в своем американском кредитном подразделении Household Finance из-за потерь в сегменте subprime. Между тем, в России в августе начинается волна повышения ставок по ипотечным кредитам и ужесточения требований к заемщикам. Ряд банков уходит с ипотечного рынка.

14 сентября 2007 года - Серьезные проблемы обозначились в банковской системе Британии

Проблемы на кредитных рынках привели к тому, что специализирующийся на ипотечном кредитовании банк Northern Rock обратился за помощью к Банку Англии. Пять месяцев спустя банк был национализирован.

В 2006 году британский банк Northern Rock занялся кредитованием в сегменте subprime. Это произошло благодаря сделке с американским инвестиционным банком Lehman Brothers, который выступил гарантом по рискам. К сентябрю 2007 года Northern Rock оказался в труднейшем положении из-за проблем на кредитных рынках. Банк Англии оказал финансовую помощь Northern Rock. Мощный отток частных вкладов из банка стал первым в Британии с викторианских времен. Последовавшая спустя несколько месяцев национализация стала первой в стране с 1970-х годов. В сентябре 2008 года банк Lloyds TSB поглотил столкнувшийся с серьезнейшими проблемами Halifax Bank of Scotland. Месяц спустя британскому правительству пришлось приходить на помощь уже всей новой банковской группе, а также банку Royal Bank of Scotland.

Февраль 2008 года

ЦБ России признал существование проблем с ликвидностью у российских банков.

Поддержание ликвидности становится приоритетным. Из-за спада на фондовом рынке России многие инвесторы уходят на рынок недвижимости. Темпы роста цен на жилье ускоряются.

17 марта 2008 года - Спасение Bear Stearns

Американский инвестиционный банк JP Morgan Chase предлагает спасти конкурента Bear Stearns. МВФ предупреждает о масштабах кредитного кризиса.

Сделка по поглощению Bear Stearns банком JP Morgan Chase завершена 30 мая 2008 года по более высокой цене, чем предлагалось первоначально(10 долларов за акцию, а не 2 доллара), но только после того, как американские власти согласились гарантировать покрытие 30 млрд долларов огромных убытков Bear Stearns. Между тем, Международный валютный фонд заявил, что потенциальные убытки от кредитного кризиса могут достичь 1 трлн долларов.

Апрель-май 2008 года

Российские банки продолжают повышать ставки по всем видам кредитов.

Многие кредиторы фактически прекращают выдачу кредитов. К концу мая стремительный рост цен на жилье в Москве и Петербурге прекращается.

Общемировой коллапс

7 сентября 2008 года - Спасение Fannie Mae и Freddie Mac

Американские власти спасают гигантов ипотечного кредитования, чтобы избежать коллапса всего американского рынка недвижимости.

Американские налогоплательщики пришли на помощь двум гигантам ипотечного кредитования, Fannie Mae и Freddie Mac. Это произошло в начале недели, на которой, по сути, обозначились настоящие масштабы кризиса на финансовых рынках. На следующий день после того, как правительство США спасло Fannie Mae и Freddie Mac, акции Lehman Brothers обвалились на 45% и начались кризисные переговоры о судьбе этого инвестиционного банка. Это было начало периода финансовых потрясений, затронувших весь мир.

15 сентября 2008 года - Банкротство Lehman Brothers

Американский инвестиционный банк Lehman Brothers обанкротился после отказа правительства США предпринять шаги по его спасению. В свою очередь, Bank of America купил Merrill Lynch.

Lehman Brothers попросил защиты от кредиторов, сообщив о банковском долге в размере 613 млрд долларов и долгах по облигациям в размере 155 млрд долларов при активах стоимостью 639 млрд долларов. Между тем, инвестиционному банку Merrill Lynch повезло больше - его за 50 млрд долларов купил Bank of America.

16 сентября 2008 года - Спасение страхового гиганта AIG

Американская компания AIG получила кредит на сумму 85 млрд долларов от минфина США.

Федеральная резервная система США открыла кредитную линию на сумму 85 млрд долларов (впоследствии увеличенную до 180 млрд долларов) после понижения кредитного рейтинга AIG. Страховой гигант был признан слишком большим, чтобы позволить ему рухнуть, поскольку его коллапс ударил бы по всевозможным областям финансовых рынков и экономики с учетом того, что у AIG на тот момент было 30 млн держателей страховых полисов в США; компания вела деятельность в 130 странах и страховала 100 тыс компаний и прочих организаций. Несмотря на спасение AIG, американский фондовый рынок упал до трехлетнего минимума из-за продолжающихся финансовых потрясений по всему миру.

17 сентября 2008

На российской бирже ММВБ с 12 часов 10 минут торги акциями остановлены на неопределенный срок в связи с получением предписания ФСФР.

За время торгов потери по индексу ММВБ достигали 10%. Акции Сбербанка и ВТБ потеряли по 30%. На следующий день ФСФР распространяет предписание, согласно которому запрещается осуществлять короткие продажи российских ценных бумаг. Торги на российских биржах так и не были возобновлены.

19 сентября 2008 года - Призыв к предоставлению 700 млрд долларов финансовой помощи

Глава минфина США Генри Полсон призвал к принятию программы по оздоровлению финановых рынков на сумму 700 млрд долларов. Она была одобрена в октябре.

Эта программа, оформленная в закон, стала ответом на кредитный кризис и позволила министру финансов США израсходовать до 700 млрд долларов на выкуп "плохих" активов и финансовые вливания в банки.

21 сентября 2008 года - Конец модели инвестиционно-банковской деятельности

Goldman Sachs и Morgan Stanley отказались от статуса инвестиционных банков. Крупный ипотечный банк Washington Mutual прекратил существование.

Два инвестиционных банка получили согласие контролирующих органов на изменение статуса, чтобы начать работать как традиционные банки. Четыре дня спустя произошел самый крупный на тот момент крах банка в США: гигантский ипотечный заимодатель Washington Mutual, активы которого составляли 307 млрд долларов, был закрыт властями и продан JPMorgan Chase.

12 октября 2008 года - Страны Европы делают шаги по спасению банковской системы

Ведущие экономики Европы разработали многомиллиардные программы помощи своим банкам.

Власти Германии одобрили программу финансовой помощи на сумму до 500 млрд евро, Франция пообещала 350 млрд евро, а Испания - 100 млрд евро. Большая часть этих средств должна быть использована для того, чтобы избежать замораживания кредитования между банками. Кроме того, центробанки ведущих экономик мира заявили, что предоставят финансовым институтам неограниченный объем краткосрочных долларовых кредитов, чтобы те смогли пережить кризис. В свою очередь, на исландском фондовом рынке не проводятся торги в связи с тем, что рынок продолжает находиться в "необычных условиях".

6-8 октября 2008 года

Установлен рекорд падения фондового рынка в России. Президент РФ Медведев заявляет о выделении еще 950 млрд. руб. на поддержку финансовой системы.

Падение индекса РТС составило 19,1% - рекордное за все время расчета индекса с 1 сентября 1995 года. Предыдущий рекорд 28 октября 1997 года составлял 19,03%. 7 октября Дмитрий Медведев заявляет о выделении еще 950 млрд. руб. на поддержку финансовой системы. По оценкам макроэкономистов, эта сумма и 1 трлн. руб., экстренно выделенный государством ранее, для российской экономики равноценны 700 млрд. долл. в масштабах экономики США. Между тем, на следующий день российский рынок открылся обвальным падением, торги продолжаются чуть более получаса, после чего ФСФР закрывает биржи. К этому времени индексы рухнули к уровням начала лета 2005 года. 14 октября президент РФ подписывает закон "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации". В ноябре Международное рейтинговое агентство Fitch понижает прогноз по суверенному рейтингу России до "негативного".

Попытки наладить ситуацию

15 ноября 2008 года - Саммит G20 в Вашингтоне

Лидеры стран "Большой двадцатки" обещают вместе преодолевать кризис и ужесточить регулирование финансов

Мировые лидеры собираются в Вашингтоне в разгар самого глубокого финансового кризиса за последние 60 лет и договариваются вместе работать над ужесточением финансового регулирования. Китай заявляет, что потратит на преодоление кризиса 585 млрд долларов. В декабре ФРС США понижает ставку рефинансирования до 0-0,25 %, рассчитывая приостановить углубление рецессии.

Январь 2009 года

Центробанк переходит к политике жесткой девальвации рубля. По всей России прошли самые массовые за последнее время уличные выступления, связанные с кризисом.

Расширение коридора стоимости бивалютной корзины производится почти каждый день. Обвальное падение рубля завершилось лишь 20 января. Всего за 9 дней стоимость бивалютной корзины выросла на 4 рубля, т.е. на 10,5% (всего за 2 месяца управляемой девальвации рубль потерял 21%), достигнув максимального значения - 38,88 рубля. Происходит обвал фондового индекса РТС: основной причиной падения эксперты считают политику управляемой девальвации. 23 января Центробанк России официально объявляет о завершении девальвации. Коридор бивалютной корзины расширен до 41 рубля, однако к обвалу рубля это не привело. В конце месяца по всей России прошли самые массовые за последнее время уличные выступления, связанные с кризисом. В акциях - как в поддержку правительства, так и с требованием его отставки - приняли участие более 200 тысяч человек.

14 февраля 2009 года - Антикризисный план США вызывает подозрения в протекционизме

Конгресс США утверждает план по оздоровлению американской экономики стоимостью 787 млрд долларов, а G7 призывает избегать протекционизма

Конгресс США одобрил 787-миллиардный план по оздоровлению экономики, к принятию которого настойчиво призывал Барак Обама. Один из пунктов плана – "Покупай американское" - вызвал опасения в том, что страна с самой сильной в мире экономикой предпринимает протекционистские меры. На встрече в Италии министры финансов стран "Большой семерки" заявили, что возведение барьеров для свободной торговли лишь усугубит экономический спад. США отвергли обвинения. Министры финансов призвали также к реформированию Международного валютного фонда, заявив, что кризис обнажил слабые стороны мировой системы финансов. Между тем, в России 27 февраля премьер-министр Владимир Путин признает, что кризис еще не достиг своего пика, а его масштабы оказались слишком велики.

9 марта 2009 года - Dow Jones падает и вновь растет

Промышленный индекс Dow Jones опускается до минимума в 6547,05 пунктов и начинает расти

Индекс Dow Jones достигает минимальной отметки с 14 апреля 1997 года - и это после исторического максимума в 14164,53 пункта, взятого 9 октября 2007 года. Dow Jones опускался все ниже после каждой плохой новости из мира бизнеса – такой как сообщение о крахе Lehman Brothers 15 сентября 2008 года. Между тем, 19 марта правительство РФ утверждает антикризисную программу на сумму в 2 трлн рублей.

27 марта 2009 года

Появляются прогнозы, что рост просрочек по займам перед российскими банками к концу года может вырасти до 20%, что может привести в третьем квартале к волне банкротств.

Через две недели заместитель председателя правления Сбербанка России Герман Греф заявляет, что доля просроченных кредитов, выданных российскими банками, составляет уже не официальные 3,3%, а около 10% и может вырасти до 30%. 13 апреля министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил о том, что внешнеэкономические условия для России не будут благоприятными в течение 10-50 лет. Между тем, 7 мая индекс ММВБ пробил психологически важную отметку в 1000 пунктов, а РТС поднялся до 942,31 пункта. Главной причиной бурного роста стали цены на нефть, поднявшиеся выше $57 за баррель - рекордное значение с начала года.

1 апреля 2009 года - Саммит G20 в Лондоне

Мировые лидеры обещают выделить МВФ дополнительные 1,1 трлн долларов на помощь странам, особенно пострадавшим в результате кризиса

Страны "Большой двадцадки" договариваются увеличить сумму отчислений в Международный валютный фонд на 750 млрд долларов. Еще 250 млрд долларов решено выделить на борьбу с падением объемов мировой торговли и протекционизмом. Участники саммита заявляют о необходимости более жесткого регулирования финансов, в том числе введения санкций против "налоговых оазисов". Вскоре министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг сообщает, что британский бюджет из-за финансового кризиса будет сведет с рекордным дефицитом в 175 млрд фунтов. Общий долг государства к 2014 году, таким образом, может удвоиться, достигнув 1 трлн фунтов.

13 августа 2009 года - Франция и Германия "выходят из рецессии"

Две европейских страны заявляют о возобновлении экономического роста. Однако еврозона из рецессии не вышла

С апреля по июнь экономики Франции и Германии выросли каждая на 0,3% - годовая рецессия в сильнейших в экономическом плане европейских странах завершилась. Этому способствовали увеличение экспорта и потребительских трат, а также меры властей по стимулированию экономики. Однако в еврозоне экономическая активность упала на 0,1% - в целом регион из рецессии не вышел. Экономика еврозоны сокращается пятый квартал подряд, хотя на этот раз сокращение оказалось меньше, чем в первом квартале 2009 года – когда оно составило 2,5%. Между тем, с 3,3-процентным ростом экономики из рецессии вышел Гонконг. 17 августа об окончании периода рецессии сообщила Япония, где экономика во втором квартале выросла на 0,9%.

24 августа 2009 года

Первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов заявил, что видит возобновление роста экономики России.

По прогнозу заместителя министра экономического развития Андрея Клепача инфляция в России в августе должна составить 0,3-0,4% и до конца года стабилизироваться на уровне примерно 12% в годовом выражении. По словам Клепача, эти цифры дают повод говорить, что падение российской экономики завершилось и она приходит к фазе оживления.